Колл-опционы на криптовалюту: что это такое и как они работают

Опционы являются важным инструментом для работы на финансовых рынках – и хотя они очень широко распространены в традиционных нишах, применение можно найти и в секторе криптовалют.

Являются ли они рискованными? Как всегда, это зависит от стратегии и того, что вы планируете делать. Опционы на криптовалюту можно использовать для ограничения рисков, связанных с другими торговыми операциями, открытыми на другой площадке. То есть, чтобы защитить себя от возможных обвалов или значительного повышения цен, которые будут противоречить нашим целям.

Определение

Опционы – это особая категория производных контрактов, которые предлагают право (а не обязательство) купить или продать базовый актив по определенной цене. Опционы на любом рынке бывают двух видов:

• Колл-опцион. Он позволяет получить право на покупку базового актива по определенной цене. С опционом колл на Биткойн по цене 28 000 долларов США по истечению срока действия контракта мы имеем право купить актив по той же стоимости – $28 000. То есть в случае рыночного роста трейдер получает возможность купить дорогую монету дёшево. В случае, если цена монеты всё же опустится, мы не воспользуемся своим правом, контракт будет закрыт без ущерба.
• Опцион пут. Он работает по противоположному опционам колл принципу. То есть с опционом пут мы получим право продать Биткойн по определенной цене по истечении срока действия. Выбрав этот конкретный тип контракта, мы сможем зарабатывать на падении выбранного базового актива.

Риск убытков, разумеется, есть – это стоимость самого контракта, который нужно покупать.

В каких случаях можно использовать опционы

На самом деле существуют разные оптимальные сценарии, при которых мы можем интегрировать опционы в нашу торговую стратегию.

Снижение рисков

Если у вас есть длинные или короткие позиции на фьючерсах или спотовом рынке и вы хотите защитить себя от потенциального движения выбранного актива против этих позиций, опционы могут помочь снизить риски.

Для этого необходимо приобрести опцион, который будет покрывать сделки в случае обратного движения – колл для коротких позиций и пут для длинных.

Инвестирование с определенными максимальными потерями

Если мы ожидаем определенных изменений цен при погашении, мы можем выбрать варианты, которые будут иметь четкий контекст затрат и определенные максимальные потери, не отказываясь при этом от возможности движения актива в интуитивном направлении. В случае, если дела пойдут не так, как мы ожидали, мы всегда можем не реализовать опцион и ограничить убытки стоимостью самого контракта.